Die Nationalbank beabsichtigt, ihre Aktivitäten im Land durch die größte Übernahme in ihrer Geschichte, die der Canadian Western Bank, auszubauen.
Nach dem englischen Namen Canadian Western Bank hat dieses in Edmonton, Alberta, ansässige Finanzinstitut eine ungefähre Marktkapitalisierung von zwei Milliarden Dollar.
Die Transaktion würde durch einen Aktientausch im Wert von etwa 5 Milliarden US-Dollar der Canadian Western Bank abgewickelt.
Das verwendete Umtauschverhältnis bewertet jede Aktie der Canadian Western Bank mit 52,24 US-Dollar, was einem Aufschlag von 110 % auf den Schlusskurs der Aktie von 24,89 US-Dollar entspricht.
Anders als die Nationalbank erfreut sich die Canadian Western Bank in diesem Jahr keiner Beliebtheit bei Anlegern. Die Aktie des Unternehmens ist an der Toronto Stock Exchange seit Jahresbeginn um 20 % gefallen.
In einer Telefonkonferenz nach Börsenschluss betonte der CEO der Nationalbank, Laurent Ferreira, dass die Operation zwei komplementäre Banken zusammenführt, deren Aktivitäten wachsen.
Die Transaktion unterliegt der Zustimmung von 66 2/3 % der von den Aktionären der Canadian Western Bank abgegebenen Stimmen auf einer Versammlung, die voraussichtlich im September stattfinden wird.
Zur Finanzierung der Übernahme arrangierte die National Bank eine Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von rund 1 Milliarde US-Dollar.
Die Caisse de dépôt et Placement du Québec wird 4,4 Millionen Wertpapiere zu einem Stückpreis von 112,30 US-Dollar erwerben und damit 500 Millionen US-Dollar bereitstellen, wodurch Quebecs größter institutioneller Investor auf den zweiten Platz unter den wichtigsten Aktionären der Nationalbank katapultiert wird.
Die National Bank beabsichtigt außerdem, 4,4 Millionen Wertpapiere zu einem Preis von 112,30 US-Dollar an Zeichner auszugeben, was einem Bruttoerlös von insgesamt etwa 500 Millionen US-Dollar entspricht.
Die Canadian Western Bank verfolgt in erster Linie eine kommerzielle Ausrichtung und ist wie die Nationalbank sehr aktiv gegenüber Unternehmern und KMU.
Das Fachwissen der Canadian Western Bank beispielsweise im Bereich der Ausrüstungsfinanzierung ist eines der Elemente, die die Nationalbank zweifellos nach Quebec importieren möchte.
Die Transaktion kann als Vertrauensbeweis für die Zukunft der Wirtschaft im Westen des Landes angesehen werden, wo die Nationalbank mit einem Finanzierungsangebot insbesondere für Alberta-Unternehmen im Energiesektor präsent ist.
Das Projekt wird von Vincent Delisle, Leiter der Liquiditätsmärkte bei der Caisse, als „transformative Akquisition“ für die Nationalbank beschrieben. „Dies wird es dem Unternehmen ermöglichen, einen neuen Teil seines Expansionsplans umzusetzen“, sagt er.
Die letzte bedeutende Transaktion der National Bank für 100 % eines Unternehmens erfolgte im Jahr 2013, als sie TD Institutional Services (Waterhouse) erwarb.
Die Aktien der National Bank erreichten letzte Woche an der Toronto Stock Exchange ein historisches Hoch. Die Aktie ist im Jahr 2024 bislang um 15 % gestiegen und schloss die Dienstagssitzung bei 116,34 $.
Die Bank kündigte Ende Mai eine Erhöhung der an ihre Aktionäre gezahlten Dividende und einen Gewinn von 906 Millionen für die Monate Februar, März und April an, was einer Steigerung von 9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
