MADRID, 9. Mai. (EUROPA PRESS) –
Der Verwaltungsrat von BBVA hat beschlossen, ein feindliches Übernahmeangebot (OPA) für 100 % der Aktien der Banco Sabadell zu formulieren, nachdem dieses Unternehmen ein freundliches Angebot abgelehnt hatte, heißt es in der an die Nationale Börsenkommission (CNMV) übermittelten Erklärung. .
BBVA bietet Sabadell-Aktionären den Umtausch eines neuen Titels für jeweils 4,83 Sabadell an, das gleiche Angebot, das sie letzte Woche dem Vorstand des katalanischen Unternehmens vorgeschlagen hatte, also einen Aufschlag von 30 % gegenüber dem Schlusskurs beider Unternehmen am 29. April ; 42 % auf die gewichteten Durchschnittspreise des letzten Monats; und 50 % auf die gewichteten Durchschnittspreise der letzten drei Monate.
Darüber hinaus werden die Aktionäre der Banco Sabadell einen Anteil von 16 % an dem entstehenden Unternehmen halten. Der entsprechende Preis der Barabfindung beträgt 2,12 Euro pro Aktie des Unternehmens katalanischen Ursprungs.
BBVA plant, den Antrag auf Genehmigung des Übernahmeangebots zusammen mit einem erläuternden Projekt und anderen ergänzenden Dokumenten in der „ersten Hälfte“ von maximal einem Monat ab dem Datum der Veröffentlichung der Entscheidung bei der CNMV einzureichen . um das Angebot zu formulieren.
Der BBVA-Vorstand stimmte außerdem zu, seine Hauptversammlung einzuberufen, um über die Ausgabe neuer Aktien in der Menge zu entscheiden, die zur vollständigen Deckung des Umtauschs erforderlich ist.
Daher ist das Angebot an die Bedingung geknüpft, dass mehr als 50,01 % des Aktienkapitals von Sabadell erworben werden, die Kapitalerhöhung durch die BBVA-Aktionärsversammlung genehmigt wird und die National Markets and Competition Commission (CNMC) und die britische Prudential Regulation Authority die Genehmigung erteilt haben.
BBVA geht davon aus, dass der Abschluss des Betriebs in einem Zeitraum von sechs bis acht Monaten erfolgen wird, sobald die erforderlichen Genehmigungen vorliegen. JP Morgan, UBS Europe, Rothschild
„Wir unterbreiten den Aktionären der Banco Sabadell ein außerordentlich attraktives Angebot zur Gründung eines Unternehmens mit größerer Reichweite in einem unserer wichtigsten Märkte“, sagte der Präsident von BBVA, Carlos Torres Vila. „Gemeinsam werden wir in den Gebieten, in denen wir tätig sind, eine größere positive Wirkung erzielen, mit einer zusätzlichen Kreditvergabekapazität von 5.000 Millionen Euro pro Jahr in Spanien“, fügte er hinzu.
Die Bank geht davon aus, dass die Fusion dank „relevanter Synergien“ und der „Komplementarität und Exzellenz“ beider Einheiten „sehr positive“ finanzielle Auswirkungen haben würde. Nach Abschluss der Transaktion wäre BBVA nach CaixaBank das zweite Finanzunternehmen in Spanien.
Mit den Daten von Ende 2023 würde das resultierende Unternehmen eine Kreditinvestition von 265.000 Millionen Euro und einen Marktanteil bei Krediten von fast 22 % auf dem spanischen Markt erreichen (13,8 % BBVA und 8,1 % Banco Sabadell).
„Sie sind zwei sehr komplementäre Banken, sowohl aufgrund ihrer geografischen Diversifizierung als auch ihrer Stärken in Kundensegmenten. In Spanien ist Banco Sabadell mit einem Anteil von 12,7 % führend bei KMU, gegenüber 11,5 % bei BBVA; während BBVA stärker ist Privatkundengeschäft mit einem Anteil von 14,7 %, verglichen mit 6,3 % bei der Banco Sabadell“, sagt das Unternehmen unter dem Vorsitz von Carlos Torres.
BBVA geht außerdem davon aus, dass es seine derzeitige Aktionärsvergütungspolitik mit einer Ausschüttung von 50 % und seiner Verpflichtung, überschüssiges Kapital über 12 % auszuschütten, beibehalten wird.
Andererseits verteidigt das Unternehmen, dass es auch für BBVA-Aktionäre eine „klare Wertschöpfung“ darstelle. Sie behaupten daher, dass sich die Transaktion „ab dem ersten Jahr“ nach der anschließenden Fusion beider Unternehmen positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken wird, mit einer Verbesserung von rund 3,5 %, sobald die mit der Fusion verbundenen Einsparungen gleich sind , der auf rund 850 Millionen Euro vor Steuern geschätzt wird. Darüber hinaus erhöht sich der materielle Buchwert je Aktie zum Zeitpunkt der Verschmelzung um rund 1 %.
