Swisscom kauft Vodafone Italia für 8 Milliarden

Vodafone wird durch Aktienrückkäufe 4.000 Millionen zurückerhalten, nachdem es mit seinen Verkäufen in Spanien und Italien 12.000 Millionen verdient hat

MADRID, 15. März (EUROPA PRESS) –

Der Schweizer Telekommunikationsanbieter Swisscom hat mit der Vodafone Group eine verbindliche Vereinbarung über den Erwerb von 100 % von Vodafone Italia für 8 Milliarden Euro unterzeichnet, mit dem Ziel, sie mit Fastweb, ihrer Tochtergesellschaft im transalpinen Land, zu fusionieren, wie die Unternehmen bestätigten. , die voraussichtlich die Transaktion im ersten Quartal 2025 abschließen werden.

Swisscom hat angegeben, dass die Gegenleistung für den Kauf zu 100 % aus Barmitteln bestehen und vollständig mit Fremdkapital finanziert werden wird, und fügte hinzu, dass die Fusion von Vodafone Italia und Fastweb eine größere Größenordnung und eine effizientere Kostenstruktur bieten wird, wobei jährliche Synergien von etwa 600 Millionen Euro.

„Die Transaktion ist ein wichtiger Schritt für Swisscom, um ihr strategisches Ziel eines profitablen Wachstums in Italien zu erreichen“, fügte das Schweizer Unternehmen hinzu, das seine Absicht zum Ausdruck gebracht hat, die jährliche Dividende für das Geschäftsjahr 2025 auf 26 Schweizer Franken pro Aktie zu erhöhen das Ziel eines weiteren Dividendenwachstums, unterstützt durch die Realisierung von Synergien.

„Die industrielle Logik dieser Fusion ist sehr stark“, sagt Christoph Aeschlimann, CEO von Swisscom, für den Fastweb und Vodafone Italia perfekt passen, um einen hohen Mehrwert für alle Interessenten zu schaffen.

„Die Übernahme von Vodafone Italia entspricht auch den strategischen Zielen des Bundesrates für Swisscom. In der vollen Überzeugung, dass der Entscheid im Interesse von Swisscom und der ganzen Schweiz ist, hat der Verwaltungsrat der Transaktion einstimmig zugestimmt“, sagte Michael Rechsteiner. Präsident des Verwaltungsrats von Swisscom, bei dem der Schweizer Staat mehr als die Hälfte des Aktienkapitals kontrolliert.

Die CEO der Vodafone Group, Margherita Della Valle, hat ihrerseits darauf hingewiesen, dass durch die Vereinigung von Vodafone Italia und Fastweb die Schaffung eines starken konvergenten Telekommunikationsunternehmens ermöglicht wird, das für den Wettbewerb auf dem italienischen Markt gut positioniert ist. „Wir eröffnen die Möglichkeit, eine breitere kommerzielle Partnerschaft zwischen Swisscom und Vodafone aufzubauen“, fügte er hinzu.

In diesem Sinne hat Vodafone erklärt, dass die Betreiber im Rahmen der Transaktion vereinbart haben, dass Vodafone bestimmte Dienstleistungen für Swisscom bis zu fünf Jahre lang weiterhin erbringen wird, und dass die jährliche Gebühr für diese Dienstleistungen, die Swisscom während dieser Zeit an Vodafone zahlen wird, festgelegt wurde Im ersten Jahr nach seiner Fertigstellung werden rund 350 Millionen Euro veranschlagt.

Ebenso prüfen Vodafone und Swisscom eine engere Geschäftsbeziehung, um eine Zusammenarbeit in einer Vielzahl von Bereichen über Italien hinaus zu ermöglichen, darunter IoT, Unternehmensdienstleistungen und -lösungen, Akquisitionen, gemeinsame Betriebsdienste und Roaming, im Einklang mit der Marktstrategie von Vodafone seine gemeinsamen Aktivitäten und erweitern seine Partnerschaften.

Wie der Verwaltungsrat von Swisscom hat auch der Verwaltungsrat von Vodafone der Transaktion einstimmig zugestimmt, die von bestimmten behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung der italienischen Wettbewerbsbehörde, abhängig ist.

Vodafone hat außerdem zugestimmt, dass Vodafone Swisscom eine Entschädigung in Höhe von 150 Millionen zahlen wird, wenn die Zustimmung der Vodafone-Aktionäre erforderlich ist und die Transaktion auf dieser Hauptversammlung nicht genehmigt wird und Vodafone anschließend innerhalb der nächsten 12 Monate eine Einigung für eine alternative Transaktion mit Vodafone Italia erzielt Euro.

Auf diese Weise erwirbt Swisscom endlich das Geschäft von Vodafone in Italien, über dessen Kauf sie sich seit Ende Februar in exklusiven Verhandlungen befand, nachdem der britische Betreiber im Januar das Übernahmeangebot von Iliad, einem vom französischen Magnaten Xavier Niel kontrollierten Betreiber, abgelehnt hatte.

In diesem Sinne hat das britische Unternehmen hervorgehoben, dass Vodafone nach dem Verkauf von Vodafone Italia und Vodafone Spain sowie der Fusion von Vodafone UK und Three UK seine Aktivitäten in Europa nun auf wachsende Märkte konzentrieren wird, in denen es solide Positionen unterhält guter Maßstab. lokal. Auch kurzfristig wird dadurch eine Steigerung des ROCE der Vodafone Group um mehr als 1 Prozentpunkt erwartet.

„Unsere Geschäfte werden in Zukunft in wachsenden Telekommunikationsmärkten tätig sein, in denen wir solide Positionen halten, die es uns ermöglichen werden, in Europa ein stärkeres und vorhersehbareres Wachstum zu erzielen“, sagte Margherita Della Valle und betonte, dass der Verkauf von Vodafone Italia an Swisscom neue Chancen eröffnet Dies ist für Vodafone von großem Wert und stellt sicher, dass das Unternehmen seine führende Position in Italien behält.

So hat Della Valle hervorgehoben, dass die Transaktionen in Italien und Spanien zunächst 12.000 Millionen Euro an Barerlösen generieren werden, und angekündigt, dass Vodafone beabsichtigt, 4.000 Millionen Euro durch Rückkäufe an die Aktionäre zurückzugeben.

In diesem Sinne hat der Vorstand von Vodafone die Kapitalrückführung durch Aktienrückkäufe im Wert von bis zu 2.000 Millionen Euro aus dem Verkauf von Vodafone Spanien genehmigt und darauf hingewiesen, dass nach dem Verkauf die Möglichkeit vorgesehen ist, weitere Aktienrückkäufe im Wert von bis zu 2.000 Millionen Euro durchzuführen von Vodafone Italia ist abgeschlossen.

Daher wird erwartet, dass die Gesamtrendite für die Aktionäre im Geschäftsjahr 25 bis zu 3,1 Milliarden Euro beträgt, was 1,1 Milliarden Euro an ordentlichen Dividendenzahlungen und bis zu 2 Milliarden Euro an Aktienrückkäufen entspricht, was einer Steigerung von 23 % gegenüber der erwarteten Gesamtrendite für die Aktionäre entspricht für das Geschäftsjahr 24 von 2,5 Milliarden Euro.

Ebenso hat der Vorstand von Vodafone seine Absicht zum Ausdruck gebracht, die endgültige Dividende für das Geschäftsjahr 24 auf dem Niveau des Vorjahres bei 4,5 Cent pro Aktie zu belassen, und angekündigt, dass er nach der Anpassung der Portfoliogröße infolge der Transaktionen beschlossen hat, eine neue Dividende einzuführen „umgegründete“ Dividende ab dem Geschäftsjahr 25.

Konkret strebt der Vorstand für das Geschäftsjahr 25 eine Dividende von 4,5 Cent pro Aktie an, mit dem Ziel, diese im Laufe der Zeit zu erhöhen.

Andererseits hat Vodafone angekündigt, dass ab dem 1. April 2024 der Großteil seiner Kerngeschäfte auf ein vollständig kommerzielles Modell umgestellt wird, um seine eigenen Märkte und Telekommunikationspartner (wie Swisscom in Italien und Zegona) besser bedienen zu können in Spanien).

Dieses Programm wird voraussichtlich im Geschäftsjahr 25 abgeschlossen sein und es dem Unternehmen ermöglichen, flexibel und effizient auf Nachfrageänderungen zu reagieren.

„Wir öffnen unsere Plattformen und Dienste für Dritte und bieten ihnen die Möglichkeit, auf unsere gemeinsamen Abläufe wie Beschaffung, Roaming, IoT und andere kommerzielle Plattformen zuzugreifen“, erklärte er.

Ebenso wird Vodafone ab dem 1. April Änderungen in seiner Organisation vornehmen, um strategische Prioritäten innerhalb der neuen Struktur besser umzusetzen.

Auf diese Weise wird Vodafone in fünf Geschäftssparten organisiert: Deutschland; Europäische Märkte; Afrika; Vodafone-Geschäft; und Vodafone Investments.

Infolgedessen wird sich die Struktur des Vorstands der Vodafone-Gruppe ändern und in diesem Zusammenhang wird Philippe Rogge von seinem Amt als CEO von Vodafone Deutschland zurücktreten und Vodafone verlassen.