Das Unternehmen, das bis zu 3.000 Millionen platzieren wird, plant, in naher Zukunft eine Bardividende mit einer Ausschüttungsquote von 40 % auszuschütten.
Das Kosmetikunternehmen Puig wird am 3. Mai mit einer Preisspanne zwischen 22 und 24,50 Euro je Aktie in den Handel gehen, womit das Unternehmen laut Unterlagen im übermittelten Prospekt eine Marktkapitalisierung zwischen 12,7 und 13,9 Milliarden Euro erreichen wird Am Donnerstag wurde das Unternehmen der National Securities Market Commission (CNMV) vorgelegt und von der Aufsichtsbehörde genehmigt.
Konkret beläuft sich das Angebot auf bis zu 3 Milliarden Euro, wie das Unternehmen mitteilt, das den endgültigen Preis am 30. April festlegt. Dieser Börsengang wäre der bislang größte in Europa in diesem Jahr.
So bietet das Unternehmen im Rahmen des Hauptangebots eine Reihe von Aktien an, um einen Bruttogewinn von etwa 1.250 Millionen Euro zu erzielen, während der Mehrheitsaktionär des Unternehmens, Puig, S.L., der von Exea (der Holdinggesellschaft der Familie Puig) kontrolliert wird, eine Reihe von Aktien anbietet aus dem Sekundärangebot einen Bruttoerlös von rund 1,36 Milliarden Euro erzielen.
Gemäß der Angebotspreisspanne wird die Anzahl der Aktien im Primärangebot zwischen 51.020.408 und 56.818.181 Wertpapieren der Klasse B liegen, während die Anzahl der Aktien im Sekundärangebot zwischen 55.510.204 und 61.818 liegen wird.
Darüber hinaus wird Puig S.L., der verkaufende Aktionär, der Goldman Sachs Bank Europe SE, die als Stabilisierungsagent fungiert, im Namen der Manager eine Kaufoption für Mehrzuteilungsaktien von etwa bis zu 15 % der Größe der Basis einräumen Angebot für einen Höchstbetrag von 390 Millionen Euro.
Der Bookbuilding-Prozess beginnt an diesem Freitag, dem 19. April 2024, und wird voraussichtlich am 30. April abgeschlossen sein.
DIE FAMILIE PUIG BEHÄLT EINE MEHRHEITLICHE BETEILIGUNG
Nach dem Angebot behält die Familie Puig die Mehrheitsbeteiligung.
Zusätzlich zum vorgeschlagenen Angebot wird das Unternehmen als Teil der Gegenleistung, die das Unternehmen für den Erwerb bestimmter Minderheitsaktionäre ihrer jeweiligen zusätzlichen Anteile an Byredo und Charlotte Tilbury zahlen muss, zwischen 17.157.271 und 19.106.961 Anteile der Klasse B ausgeben sagten Minderheitsaktionäre.
Dem Prospekt zufolge werden diese neu ausgegebenen Aktien der Klasse B zusätzlich zu den Aktien des Hauptangebots ausgegeben und zum endgültigen Preis des Angebots gezeichnet, jedoch ohne Teil davon zu sein, und keiner der neuen Minderheitsaktionäre wird 3 % besitzen. oder mehr des Grundkapitals nach dem Angebot.
DIVIDENDEN
Bezüglich der Vergütung seiner Aktionäre gibt der Konzern an, dass er keine Dividendenpolitik genehmigt hat. Es gibt jedoch an, dass es beabsichtigt, in naher Zukunft „in umsichtiger Weise“ Bardividenden auszuschütten, die erste davon nach dem Angebot im Jahr 2025 und auf die Ergebnisse von 2024 anzuwenden.
In diesem Fall plant das Unternehmen, eine „Ausschüttung“ (Verhältnis der Dividende zum zurechenbaren Gewinn) von etwa 40 % beizubehalten, die seiner Dividendenhistorie entspricht, ohne dass seine Ziele, sein Geschäft weiter auszubauen und seinen Geschäftsplan umzusetzen, beeinträchtigt werden.
Im Prospekt heißt es, dass man künftig „abhängig von den künftigen Ergebnissen und dem Finanzierungsbedarf“ prüfen werde, ob eine Dividendenpolitik eingeführt werden soll.
Goldman Sachs Bank Europe SE und JP Morgan SE fungieren als gemeinsame globale Koordinatoren und gemeinsame Konsortialführer für das Angebot. Banco Santander, BofA Securities Europe, BNP Paribas und CaixaBank fungieren als Joint Bookrunners, während BBVA in Zusammenarbeit mit ODDO BHF und Banco de Sabadell als Co-Lead Manager fungieren.
Das Unternehmen und der verkaufende Aktionär vereinbaren mit den Managern bestimmte Lock-up-Verpflichtungen für einen Zeitraum zwischen dem Datum der Unterzeichnung des Übernahmevertrags und 180 Kalendertagen nach der Zulassung.
