Puig debütiert diesen Freitag an der Börse mit einem Kurs von 24,5 Euro und einem Wert von 13.920 Millionen

Es spielt die Hauptrolle bei Europas größtem Börsengang des Jahres

MADRID/BARCELONA, 3. Mai. (EUROPA PRESS) –

Das Kosmetikunternehmen Puig wird an diesem Freitag zu einem Preis von 24,5 Euro pro Aktie gehandelt, dem höchsten der im Prospekt festgelegten Spanne, was einer Marktkapitalisierung von 13.920 Millionen Euro entspricht und den bisher größten Einstieg in den europäischen Aktienmarkt darstellt weit dieses Jahr.

Konkret werden die Aktien des katalanischen Unternehmens, das für sein Börsendebüt eine Preisspanne zwischen 22 und 24,50 Euro pro Aktie vorsah, an den Börsen von Barcelona, ​​​​Madrid, Bilbao und Valencia mit der Notierungsbezeichnung „ Puig‘ über das Stock Market Interconnection System (kontinuierlicher Markt).

Die traditionelle Glockenläutungszeremonie, die den offiziellen Beginn der Handelssitzung des Unternehmens auf den Märkten markiert, findet heute um 11:15 Uhr an der Börse von Barcelona statt. Die Leitung übernimmt der Präsident von Puig, Marc Puig Die.

„Heute beginnt ein neues und entscheidendes Kapitel in der 110-jährigen Geschichte von Puig. Der Preis unseres Angebots spiegelt die große Nachfrage von Investoren wider und ist eine Anerkennung der harten Arbeit und des unerschütterlichen Engagements aller Puig-Teams, die jedes Jahr Kreativität und Leidenschaft für Innovation beweisen.“ Tag“, betonte der geschäftsführende Präsident von Puig, Marc Puig.

Das Unternehmen stellte fest, dass das Angebot über die gesamte Preisspanne hinweg mehrfach überzeichnet war, was „die erhebliche Nachfrage internationaler und inländischer institutioneller Anleger“ zeigt.

Tatsächlich hat das Kosmetikunternehmen bereits nach Eröffnung des Orderbuchs durch die Platzierungsstellen einen Tag nach Bekanntgabe der Börsennotierung eine Überzeichnung des Angebots in Höhe von bis zu 3.000 Millionen Euro erreicht.

Quellen, die mit der Operation vertraut sind, sagten gegenüber Europa Press, dass „eine große Nachfrage bestand“, was die Operation garantiere, wenn man bedenke, dass genügend Aufträge von Investoren vorliegen, um den Umfang des Angebots abzudecken.

Die an institutionelle Anleger gerichtete Aktion besteht aus einem öffentlichen Zeichnungsangebot (OPS) für neue Aktien der Klasse B (51,02 Millionen Aktien) mit weniger politischen Rechten und einem öffentlichen Verkaufsangebot (IPO) für Aktien im Besitz der Familie Puig.

Somit hat das Unternehmen mit der OPS-Tranche einen Bruttoerlös von rund 1,25 Milliarden Euro an neuen Mitteln für das Unternehmen erzielt, die es für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden wird, einschließlich der Refinanzierung des Erwerbs zusätzlicher Anteile an Byredo und Charlotte Tilbury sowie der Unterstützung die Wachstumsstrategie des Portfolios und der Marken des Unternehmens.

Zusätzlich zu den neuen Aktien des Angebots wurden 55,51 Millionen Zweitaktien vom Mehrheitsaktionär des Unternehmens, Puig, S.L., zugeteilt, der von Exea (der Holdinggesellschaft der Familie Puig) kontrolliert wird, für insgesamt 1.360 Millionen Euro.

Wie das Unternehmen erklärt, kann die vom verkaufenden Aktionär gewährte Mehrzuteilungsoption von bis zu etwa 15 % des Angebotsumfangs in Höhe von bis zu 390 Millionen Euro von der Stabilisierungsstelle (Goldman Sachs Bank) ausgeübt werden Europe SE) bis zum 1. Juni 2024.

Nach dem Angebot und unter der Annahme, dass die Mehrzuteilungsoption vollständig ausgeübt wird, behält die Familie Puig über Puig, S.L. 71,7 % der wirtschaftlichen Rechte des Unternehmens und 92,5 % seiner Stimmrechte.

Ebenso haben Puig Brands und der verkaufende Aktionär mit den Versicherungsunternehmen des Angebots bestimmte Verpflichtungen zur Nichtveräußerung („Lock-up“) für einen Zeitraum zwischen dem Datum der Unterzeichnung des Versicherungsvertrags und 180 Kalendertagen ab der Zulassung vereinbart.

Direktoren, Führungskräfte und bestimmte Mitarbeiter des Unternehmens unterliegen ebenfalls bestimmten Verfügungsbeschränkungen für einen Zeitraum zwischen dem Datum der Unterzeichnung des Übernahmevertrags und 365 oder 180 Kalendertagen nach der Zulassung, jedoch nur in Bezug auf eine bestimmte Anzahl von Anteilen der Klasse B.

Nach Ansicht des Unternehmens erfordert die Umstellung auf ein börsennotiertes Unternehmen ein „höheres Maß an Kontrolle“ durch Investoren, Analysten, Regulierungsbehörden und den Markt im Allgemeinen, „um sicherzustellen, dass die nächsten Generationen der Familie Puig bei der Steuerung des Unternehmens den höchstmöglichen Standards unterliegen.“ Unternehmen in die richtige strategische Richtung zu lenken.

„Dies wird es dem Unternehmen ermöglichen, in der nächsten Entwicklungsphase besser auf dem internationalen Schönheitsmarkt zu konkurrieren. Durch das Angebot werden die Unternehmens- und Kapitalstrukturen des Unternehmens besser an die der besten Familienunternehmen in der Schönheitsbranche angepasst.“ „Premium“-Schönheitsbranche auf globaler Ebene, die über einen starken Aktionärskern verfügt, der in den meisten Fällen mit ihren Gründerfamilien verbunden ist, was einen langfristigen Denkansatz fördert“, betont das Unternehmen.

Darüber hinaus ist das Unternehmen davon überzeugt, dass die Umstellung auf ein börsennotiertes Unternehmen „größere Sichtbarkeit und Bekanntheit“ mit sich bringen wird, was dem Unternehmen „nützliche Instrumente“ zur Gewinnung und Bindung von Talenten bieten und gleichzeitig den Zugang zu Kapital als weitere Finanzierungsquelle zur Unterstützung eröffnen dürfte die Wachstumsstrategie der Marken und des Portfolios des Unternehmens.

Bezüglich der Vergütung seiner Aktionäre gibt der Konzern an, dass er keine Dividendenpolitik genehmigt hat. Es gibt jedoch an, dass es beabsichtigt, in naher Zukunft „in umsichtiger Weise“ Bardividenden auszuschütten, die erste davon nach dem Angebot im Jahr 2025 und auf die Ergebnisse von 2024 anzuwenden.

In diesem Fall plant das Unternehmen, eine „Ausschüttung“ (Verhältnis der Dividende zum zurechenbaren Gewinn) von etwa 40 % beizubehalten, die seiner Dividendenhistorie entspricht, ohne dass seine Ziele, sein Geschäft weiter auszubauen und seinen Geschäftsplan umzusetzen, beeinträchtigt werden.

CriteriaCaixa, die Holdinggesellschaft, die das Geschäftsvermögen der Stiftung „la Caixa“ verwaltet, hat im Rahmen des öffentlichen Angebots (IPO) Aktien der Klasse B erworben, die etwa 3,05 % des Aktienkapitals von Puig Brands entsprechen.

Zu diesem Zweck hat CriteriaCaixa eine Investition von 425 Millionen Euro in einen Vorgang zugesagt, der Teil seiner Investitionspolitik ist und „führende Unternehmen in äußerst attraktiven Sektoren auswählt, die über die Fähigkeit zum Wachstum und zur Wertschöpfung verfügen“.

In diesem Sinne wird diese Investition es Criteria ermöglichen, sich in der Mode- und Schönheitsbranche zu engagieren, die sich nach Angaben des Unternehmens in Krisensituationen als widerstandsfähig erwiesen hat und seit Jahrzehnten ein jährliches Wachstum von fast 5 % verzeichnet.

CriteriaCaixa betonte ebenfalls, dass der von Puig angekündigte „Ausschüttungs“-Vorschlag in seine Strategie passt, nach langfristig ausgerichteten Investitionsoptionen zu suchen, die die Dividendenrentabilität maximieren und es ihm ermöglichen, die notwendigen Ressourcen zu generieren, damit sein alleiniger Aktionär, der Die Stiftung „la Caixa“ kann ihre soziale Aktion durchführen.

Puig nutzt seinen Börsengang und wird ein neues Logo vorstellen. Das in Zusammenarbeit mit der Pariser Kunst- und Designagentur M/M erstellte neue Logo basiert auf der Arbeit des Schweizer Designers Yves Zimmerman für das Unternehmen und enthält eine Originalschrift, Parallel, die „den Geist von Méridien“ neu interpretiert, einer Schriftart von 1955 Adrian Frutiger, den Zimmerman vor mehr als 50 Jahren für Puig gegründet hat.

Es enthält ein neues Symbol, das an „eine unendliche Linie der Kreativität“ erinnert, inspiriert von einem Gemälde von Miró, und gleichzeitig an das von Zimmerman entworfene Puig-Logo aus den 1970er Jahren erinnert.