Powell (Fed) sagt, er sei nahe daran, das nötige Vertrauen zu haben, um davon auszugehen, dass sich die Inflation 2 % annähert

Der Notenbankchef deutet an, dass „sie nicht zögern werden“, bei Bedarf Änderungen an den Basel-III-Kriterien vorzunehmen

MADRID, 7. März (EUROPA PRESS) –

Der Präsident der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, erklärte am Donnerstag, dass die von ihm geleitete Institution „nicht mehr weit davon entfernt“ sei, das nötige Vertrauen zu haben, um zu bestätigen, dass sich die Inflation auf einem nachhaltigen Konvergenzpfad mit dem Ziel der Preisstabilität befinde 2 %, was die Tür für Zinssenkungen öffnen würde.

„Wir haben bereits gesagt, dass wir nicht warten würden, bis die Inflation auf 2 % sinkt, weil […] die Geldpolitik mit langen und variablen Verzögerungen arbeitet“, sagte Powell und verwies auf die Risiken einer vorzeitigen Zinssenkung, ohne dass Daten vorliegen, die dies belegen Die Inflation würde sich nicht entsprechend erholen, oder im Gegenteil, aufgrund der negativen Auswirkungen auf Wachstum und Beschäftigung, die sich aus der Beibehaltung des restriktiven Tons in mehr als nötigem Maße ergeben würden.

In diesen Erklärungen, die Powell bei seinem halbjährlichen Auftritt vor dem Ausschuss für Banken, Wohnungsbau und Stadtangelegenheiten des nordamerikanischen Senats abgegeben hat, hat er darauf bestanden, dass die Zinssätze ihren Höhepunkt erreicht haben.

„Wenn sich die Wirtschaft insgesamt wie erwartet entwickelt, ist es wahrscheinlich, dass es irgendwann in diesem Jahr angebracht sein wird, mit der Reduzierung der restriktiven Geldpolitik zu beginnen, aber die wirtschaftlichen Aussichten sind ungewiss“, führte er aus.

Auf jeden Fall erinnerte der „Hüter des Dollars“ daran, dass die Fed bei Zinsänderungen stets „sorgfältig“ die erhaltenen Daten, die Entwicklung der Zukunftsaussichten und das Gleichgewicht der wirtschaftlichen Risiken bewerten werde. Am 31. Januar beschloss die Fed, den Referenzzinssatz zum vierten Mal in Folge im Zielbereich zwischen 5,25 % und 5,5 % und damit auf dem höchsten Stand seit Januar 2001 zu belassen.

In Bezug auf die Basel-III-Regeln hat der Fed-Präsident erklärt, dass es wahrscheinlich sei, dass „umfassende und wesentliche Änderungen“ in den Vorschlag zur Neufassung der Kapitalanforderungen für Banken eingeführt würden, wenngleich dies im Konsens geschehen werde.

Powell hat angedeutet, dass Kommentare von betroffenen Parteien noch geprüft werden, aber wenn es für die Fed notwendig werden sollte, das Regulierungsprojekt ganz oder teilweise zu überprüfen, „werden sie nicht zögern, dies zu tun.“ Dennoch forderte er Geduld, denn „es wird Zeit brauchen“ und er hielt es für wichtiger, „die Dinge gut zu machen, als sie schnell zu erledigen“.

Die Basel-III-Kriterien würden, wenn sie in ihrer derzeitigen Form angewendet würden, die Kapitalhöhe erhöhen, die Banken mit einem Vermögen von mindestens 100 Milliarden US-Dollar (91,407 Millionen Euro) vorhalten müssten.

Mehr Kapital zu reservieren bedeutet, dass Banken weniger Geld zur Verfügung haben, um Kredite zu verleihen und der Wirtschaft zuzuführen. Im Falle einer Finanzkrise würde dieses größere Polster jedoch das Überleben der Unternehmen erleichtern.

Der Vorschlag sieht vor, dass US-Banken, die als global systemrelevant gelten, im Durchschnitt 19 % mehr Kapital reservieren müssten. Für Banken mit Vermögenswerten von mehr als 250.000 Millionen US-Dollar (228.517 Millionen Euro), die nicht systemrelevant sind, würde die Mindestreserve um 10 % erhöht.

Ebenso hat Powell erklärt, dass die Kapitalanforderungen nicht geändert werden, um Klimarisiken „oder etwas in der Art“ zu berücksichtigen, da er der Ansicht ist, dass Umweltpolitik in der Verantwortung der Exekutive und der Legislative liegt und nicht in der Verantwortung eines technischen Gremiums wie der Fed .

Die Kredite aus dem Notfall-Liquiditätsprogramm, sogenannte „Discount Window“, müssen ihrerseits an aktuelle technische Standards angepasst und von der damit verbundenen Stigmatisierung befreit werden, damit die Banken, die sie benötigen, diese Mittel nutzen können .

Powell übte auch Selbstkritik und erkannte, dass die Aufsichtsmaßnahmen der Fed während des Zusammenbruchs der Silicon Valley Bank (SVB) „nicht schnell genug und nicht effektiv genug“ waren. Aus diesem Grund hat sie angekündigt, an einem neuen Aufsichts- und Good-Practice-Leitfaden zu arbeiten, um ihre Reaktion auf künftige Krisen zu stärken.

Zu den Risiken für das Bankwesen aus dem Gewerbeimmobiliensektor erklärte Powell, dass diese nicht „ein Problem erster Ordnung“ für große Banken, sondern für kleine und mittlere Unternehmen seien.

Dieser Sektor ist von der Konsolidierung der Telearbeit nach der Pandemie betroffen, die zu Leerstandsraten in Büros geführt hat, die möglicherweise die Rückzahlung der von Vermietern in den kommenden Jahren abgeschlossenen Kredite gefährden könnten.

Im Übrigen hat der Fed-Chef angedeutet, dass die Wirtschaft in „einem gesunden, nachhaltigen, soliden und kräftigen Tempo“ wachse, was mit einem „sehr starken und ziemlich angespannten“ Arbeitsmarkt und einer Inflation einhergeht, die, obwohl dies der Fall ist hat „sehr große Rückgänge“ verzeichnet, bleibt aber immer noch auf hohem Niveau.

Kurz gesagt, die US-Wirtschaft sei in einer „besseren Verfassung“ als alle ihre Konkurrenten in der entwickelten Welt. Die im Dezember von Fed-Beamten vorgelegten Prognosen gingen von einem BIP-Wachstum von 1,4 % auf Jahresbasis aus.