EBN Banco beansprucht „saubere Fondsklassen“, sodass der Kunde Provisionen spart

MADRID, 17. März (EUROPA PRESS) –

EBN Banco hat sein Engagement für die Vermarktung von Investmentfonds mit „sauberen Klassen“ auf seiner Plattform bestätigt, um Kunden durch niedrigere Provisionen anzulocken, während das Unternehmen selbst die Retrozession (Provisionen, die die Manager an die Kunden zahlen) übernimmt. Vertriebshändler und Vermarkter und so weiter (hat sie zuvor vom Anleger eingezogen und in den Preis einbezogen) von jenen Managern, die keine sauberen Klassen haben.

Der Direktor für Kundenbeziehungen bei EBN Banco, Manuel Puente, erklärte in einem Interview mit Europa Press, dass das von den übrigen Unternehmen verwendete Argument darin besteht, dass die „saubere Klasse“ institutionellen Kunden vorbehalten sei und man nicht mit Vermögenswerten eintreten könne eine Million Euro, während man bei EBN „ab 2.500 Euro einsteigen kann“.

Im Einklang mit diesen niedrigeren Provisionen erklärt Puente, dass ein Kunde mit der „sauberen Klasse“ eines Fonds (derselbe Fonds kann mehrere Klassen haben) zwischen 1.000 und 3.000 Euro sparen kann, während EBN als Unternehmen nur eine Provision von 0,3 berechnet % in Untersuchungshaft, weshalb er erkennt, dass sie „viel Volumen“ brauchen.

„Wir greifen auf die günstigste Klasse zurück, weil wir dem Kunden dann explizit etwas in Rechnung stellen, aber normalerweise ist die Summe zwischen den Kosten des Fonds und dem, was wir nehmen, günstiger als die Art des Fonds mit Retrozession“, sagt der Investmentdirektor von Wealth Management, Daniel Olea .

Dies ist einer der Geschäftszweige der EBN Banco, gefolgt von der Finanzberatung – ab einem Vermögen von 300.000 Euro zugänglich – und der Portfolioverwaltung – ab einem Mindesteintragsbetrag von 50.000 Euro.

In diesem Sinne gibt Olea im selben Interview mit Europa Press an, dass sie Vermögenswerte im Wert von 250 Millionen Euro verwalten und dass das durchschnittliche Profil ihrer Kunden ein Vermögen von 200.000 Euro aufweist.

Was das Portfoliomanagement betrifft, erläutert Olea die vier 2017 aufgelegten Portfolios: konservativ, moderat, dynamisch und aggressiv, wobei das erste von einem Prozentsatz ausgeht, der dem Aktienmarkt zwischen 15 % und 35 % zugeteilt wird, während das aggressive Portfolio dazwischen liegt 75 % und das gesamte Vermögen für diesen Zweck.

Allerdings sei das von den Kunden am meisten nachgefragte Portfolio, betont Olea, das moderate Portfolio, das im Jahr 2023 eine Rendite von 10,6 % einbrachte und damit seinen Referenzindex (im Fachjargon „Benchmark“) um zwei Punkte übertraf.

Andererseits legt Olea besonderen Wert auf die für jedes Portfolio empfohlenen Anlagehorizonte: „Wir legen großen Wert darauf, dass man nicht in ein konservatives Portfolio investieren sollte, wenn man nicht über eine Anlagedauer von mehr als drei Jahren verfügt; das stimmt.“ wir „Wir versuchen, dabei ziemlich streng zu sein.“

„In Paniksituationen gibt es Menschen, die das vergessen, und wir leisten wichtige pädagogische Arbeit“, fügt der Exekutivdirektor hinzu und erinnert an Präzedenzfälle wie den Ausbruch des palästinensisch-israelischen Konflikts im vergangenen Oktober und die Bankenkrise, die er jetzt thematisiert.

Was ihre Präferenzen auf dem Markt betrifft, wies das Unternehmen letzten Monat auf hochwertige Staats- und Unternehmensanleihen sowie auf kleine und mittlere Unternehmen an der Börse hin; eine Positionierung, die laut Olea „sehr ähnlich bleibt“.

In diesem Zusammenhang führt er aus, wie ihnen der europäische Immobiliensektor, die SOCIMIs, gefällt, „nicht wegen eines Gewinnproblems, sondern weil wir gesehen haben, dass der Sektor aufgrund eines Bewertungsproblems abgestraft wurde“, und weist darauf hin „Wenn sich die Zinssätze stabilisieren, zahlt uns dieser Sektor bereits Dividenden zwischen 6 und 8 %.“

Er hält auch inne, um zu erklären, warum sie von kleinen Unternehmen „ziemlich überzeugt“ sind: „Der Kauf von etwas zu diesen Bewertungen, wie es bei kleinen und mittleren Unternehmen der Fall ist, scheint uns eine über dem Durchschnitt liegende Rentabilität zu verschaffen.“ nächsten Jahren „Markt“.

Entgegen dem Marktkonsens, der Technologiefirmen nun energisch angreift, argumentiert Olea, dass sich Wachstum nicht um jeden Preis lohnt.

„Letztendlich wissen wir bei der Bewertung etwas mit Gewissheit, aber Gewinnerwartungen sind etwas, das niemand weiß und das man schätzen muss“, sagt er und führt als Beispiel an, dass er einen Sektor wie das Gesundheitswesen bevorzuge, dieser sei auch ein Wachstumssektor.

Auf der Schuldenseite ist er der Ansicht, dass die Duration in den Portfolios – etwa vier und fünf Jahre – länger ist als der Marktdurchschnitt, da sich die aktuellen Zinssätze lohnen.

Dies wird durch die Perspektive gestützt, dass sie weniger optimistisch sind als der Markt in Bezug auf die Art und Weise, wie die Inflation kontrolliert werden soll, und dass sie davon ausgehen, dass die Zinsen für eine „letzte Meile“ der Inflation, die sowohl in Europa als auch in Europa dominieren wird, höher sein werden und in den Vereinigten Staaten.

Als Olea detailliert auf den spanischen Markt eingeht – auf dem sie noch eine Restposition haben – beginnt Olea zu beurteilen, dass die aktuelle Dürre bei Börsengängen kein Terrain mit größerer Sichtbarkeit finden wird, bis die Zinssenkungen eintreten, da dies eine Senkung der Zinssätze ermöglichen wird Kosten der damit verbundenen Operationen.

Darüber hinaus wird darauf hingewiesen, dass Spanien auch durch das politische Problem, die Steuer auf Banken und Energieunternehmen, benachteiligt wurde, die ausländischen Investoren nicht viel geholfen hat.

Er behauptet jedoch, dass der spanische Markt insgesamt gesehen „attraktiv“ sei.