MADRID, 29. Februar (EUROPA PRESS) –
Der Vorstand der BBVA hat grünes Licht für die Ausgabe von Vorzugsaktien gegeben, die schließlich in Stammaktien der Bank umgewandelt werden können (‚CoCos‘) für einen maximalen Nennbetrag von 1.500 Millionen Euro „oder den Gegenwert in einer anderen Währung“, ausgenommen das Vorzugszeichnungsrecht der Aktionäre, wie vom Unternehmen an die National Securities Market Commission (CNMV) gemeldet.
In den Berichten zu der Emission, die die Bank den Aktionären zur Verfügung gestellt hat, erklärt BBVA, dass der Grund für diese Emission darin besteht, „angemessene“ Managementmargen über den für sie geltenden Anforderungen aufrechtzuerhalten, was wiederum die Einhaltung der Einhaltung eines Mindestvolumens stärkt der Eigenmittel und zulässigen Verbindlichkeiten, die sogenannte MREL-Regulierungsanforderung.
Darüber hinaus gibt es auch eine Nachrangigkeitsanforderung, die Unternehmen dazu verpflichtet, einen Teil ihrer MREL-Anforderung mit einem Mindestanteil nachrangiger Instrumente zu erfüllen.
„Diese Art von Emissionen kommt bei Kreditinstituten immer wieder vor und ist üblich. Sie haben auf allen Weltmärkten zahlreiche Geschäfte dieser Art durchgeführt, seit BBVA im Jahr 2013 die erste Emission dieser Merkmale zur Einhaltung der Solvabilitätsvorschriften durchgeführt hat.“ Ziel ist es, seinen Bedarf an AT1-Kapital (Tier 1-Kapital) effizient decken zu können“, sagt das Unternehmen.
Im vergangenen September platzierte BBVA eine AT1-Wandelanleihe (CoCo) über 1 Milliarde US-Dollar. Darüber hinaus hat das Unternehmen Mitte dieses Monats beschlossen, im Jahr 2019 ausgegebene „CoCos“ im Wert von 1.000 Millionen Euro vorzeitig abzuschreiben.
Die Bank bekräftigt, dass diese neue Emission von bis zu 1.500 Millionen Euro ihr „ein prospektives und geordnetes Management der Markterwartungen sowie der Fälligkeiten und vorzeitigen Rückzahlungsmöglichkeiten der AT1-Emissionen, die sie derzeit im Umlauf hat, ermöglichen und jederzeit garantieren wird.“ seinen Solvenzanforderungen effizient nachzukommen und schließlich jederzeit die Marktgegebenheiten zu nutzen.“
Aus all diesen Gründen, so das Unternehmen, „ist es ratsam“, über eine vorherige Genehmigung zu verfügen, die eine Neuausgabe von AT1-Instrumenten ermöglicht, um geeignete wirtschaftliche und marktbezogene Situationen für die Durchführung nutzen zu können Klären Sie das Problem zu dem Zeitpunkt, den Sie für angemessen halten.
Der Bericht zu dieser Emission wurde vom Finanzbereich der BBVA erstellt, der wiederum durch einen Bericht von BNP Paribas, einer „erstklassigen Investmentbank mit anerkannter Erfahrung in dieser Art von Emissionen“, sowie im Rechtsbereich unterstützt wurde Bericht von J
Diese Berichte zu diesem Thema werden der ordentlichen Hauptversammlung der Aktionäre mitgeteilt, die BBVA voraussichtlich im Rahmen einer zweiten Einberufung am 15. März abhalten wird.
Nach Angaben des Unternehmens beträgt der maximal erwartete Nominalbetrag dieser Emission 1.500 Millionen Euro oder den Gegenwert in einer anderen Währung, wobei der Nominalwert für jeden Wert mindestens 100.000 Euro beträgt. Es ist geplant, dass die Platzierung der Wertpapiere durch ein gemeinsam auf den institutionellen Markt ausgerichtetes Markterkundungs- oder „Bookbuilding“-Verfahren erfolgt, bei dem der Preis der Emission auf der Grundlage der eingegangenen Marktangebote ermittelt wird.
Die Inhaber der Emission, die unbefristet ist und daher kein Fälligkeitsdatum hat, können eine nicht kumulative Vergütung erhalten, die auf der Grundlage des für den Nennbetrag der Wertpapiere geltenden Zinssatzes ermittelt wird.
Diese werden in neu ausgegebene BBVA-Stammaktien umgewandelt, wenn die CET1-Quote des Emittenten oder seiner konsolidierten Gruppe weniger als 5,125 % beträgt, berechnet gemäß den Solvabilitätsvorschriften oder anderen für BBVA jederzeit geltenden Vorschriften.
Ebenso können die Wertpapiere in neu ausgegebene BBVA-Stammaktien umgewandelt werden, wenn das Unternehmen eine Maßnahme ergreift, die zur Genehmigung einer Reduzierung seines Aktienkapitals führt.
Der Wandlungspreis wird mindestens dem Marktpreis der BBVA-Aktie zum Zeitpunkt der Wandlung der Wertpapiere entsprechen und darf in keinem Fall niedriger sein als der Nennwert der Stammaktien der Bank.
Zum Zeitpunkt der Annahme des Emissionsvertrags wird eine Erhöhung des Aktienkapitals in der Höhe vereinbart, die zur Deckung der eventuellen Umwandlung der Wertpapiere erforderlich ist. Die maximale Anzahl der zur Durchführung der Wandlung auszugebenden BBVA-Aktien bestimmt sich nach dem Quotienten zwischen dem Gesamtnennbetrag der Ausgabe und dem Wandlungspreis.
Die Bank weist darauf hin, dass es derzeit nicht möglich ist, die genaue Höhe des Grundkapitals zu bestimmen, die erforderlich sein wird, um die eventuelle Umwandlung der Wertpapiere durchführen zu können, da diese vom endgültigen Nennbetrag der Emission abhängt der Umrechnungspreis.
Unter Berücksichtigung der Tatsache, dass die Emission einen maximalen Nominalbetrag von 1.500 Millionen Euro (oder den Gegenwert in einer anderen Währung) hat und der Umtauschpreis nicht weniger als 3,75 Euro (oder den Gegenwert in einer anderen Währung) betragen darf, beträgt die maximale Anzahl von Die Zahl der neu auszugebenden Stammaktien würde 400 Millionen Titel erreichen.