Nach den gestrigen Einbrüchen an der Wall Street gibt es auf dem Markt keine Ruhepause. Die Bestätigung, dass die Europäische Zentralbank (EZB) aggressiver gegen die Inflation vorgehen muss, hat bei den Anlegern, die diesen Freitag auch in den USA mit der Veröffentlichung des CPI konfrontiert sind, einen schlechten Geschmack hinterlassen.
Der Ibex-35 bringt 0,6 % auf 8.659 Punkte, wobei Banken wie BBVA, die weitere 2,2 % abwerfen, den größten Schlag davontragen. Die Kursverluste könnten jedoch noch größer ausfallen, wäre da nicht die Unterstützung, die die Selektiven wieder bei Inditex finden, die in der ersten Handelsphase um 1,2 % zulegen.
Obwohl sich mit der Öffnung der US-Märkte alles ändern könnte, ist absehbar, dass Anleger bei voller Eskalation der Interessen von Staatsanleihen auf Vorsicht setzen. Zwar machen die Renditen (die sich umgekehrt zum Preis bewegen) nach dem starken Anstieg nach der EZB-Sitzung eine Pause. Aber die Anspannung ist in diesem Markt immer noch spürbar.
Die Währungsorganisation bestätigte, dass sie im Juli ihre erste Zinserhöhung seit 11 Jahren vornehmen wird, und die Anleger begannen, Schulden zu verkaufen, was Druck auf die Preise ausübte und die Zinsen in die Höhe trieb, bis die deutsche Anleihe etwa 1,5 % erreichte. Die Referenzrendite liegt heute leicht bei 1,43 %. Im Falle Spaniens stiegen die Zinsen um 2,66 %, was zeigt, dass die Peripherieländer mit einer Risikoprämie von 122 Basispunkten erneut am stärksten unter dem Rückzug der Stimuli leiden werden.
Und das, obwohl Christine Lagarde versicherte, die EZB sei „engagiert“ – eine Botschaft, die sie in ihrer Rede mehrfach wiederholte -, um zu verhindern, dass die Risikoprämien dieser Regionen Amok laufen. Dem Markt fehlen jedoch Details dieses Plans, sodass der Verkaufsdruck stark bleibt.
Auf der anderen Seite bleiben auf dem Rohstoffmarkt und bei voller Eskalation der geopolitischen Spannungen die Futures für ein Barrel Rohöl der Sorte Brent, eine Referenz in Europa, über 122 Dollar, während die US-Westtexas bei etwa 121 Dollar liegen.
