Talgo zahlt Ihnen 3 Millionen Euro, wenn es ein konkurrierendes Angebot gibt, das angenommen wird

Der ungarische Konzern Ganz-Mavag (Magyar Vagon) hat der Nationalen Wertpapiermarktkommission (CNMV) offiziell ein öffentliches Angebot zum Erwerb von Aktien (OPA) zum Erwerb von 100 % von Talgo für 619 Millionen Euro vorgelegt.

Der Käufer betont in seiner Erklärung, dass der Preis von 5 Euro pro Aktie einen Aufschlag von 14,4 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs des Unternehmens, 27,7 % gegenüber der Situation vor der Übertragung seiner Anteile im November und 41,4 % gegenüber der Situation darstellt dem Durchschnitt der letzten sechs Monate.

Mit dieser Mitteilung verpflichtet sich Magyar Vagon, das Verfahren zur Beantragung einer Genehmigung bei den zuständigen Behörden „so bald wie möglich“ nach der Veröffentlichung dieser Ankündigung und in Zusammenarbeit mit diesen Behörden einzuleiten.

Das Angebot unterliegt der Annahme von mindestens 50 % plus einer Aktie des Talgo-Aktienkapitals sowie der Genehmigung der Europäischen Kommission und der spanischen Regierung, da es sich um eine ausländische Investition handelt.

In diesem Sinne und nachdem Óscar Puente erklärt hat, dass die Regierung versuchen wird, diese Operation zu stoppen, da Talgo ein strategisches Unternehmen für das Land ist, betonen die Ungarn in einer Erklärung, dass sie diese Genehmigung „in Zusammenarbeit mit den zuständigen Behörden“ beantragen werden.

Magyar Vagon bestätigt außerdem, dass es seit Dezember letzten Jahres vertrauliche Gespräche mit dem Hauptaktionär des Unternehmens, Trilantic (mit 40 % des Kapitals), und mit Talgo selbst geführt hat, das seine Zustimmung zur Weitergabe von Informationen an den Käufer gegeben hat.

Tatsächlich haben sich beide Parteien auf eine Klausel geeinigt, die Talgo dazu verpflichtet, 3 Millionen Euro an Magyar Vagon zu zahlen, wenn das Angebot genehmigt wird, aber letztendlich aufgrund der Vorlage eines Konkurrenzangebots keinen Erfolg hat, als Entschädigung für die entstandenen Kosten und Aufwendungen die Vorbereitung des Übernahmeangebots.

Darüber hinaus hat der Vorstand von Talgo bereits erklärt, dass es sich um ein freundliches Übernahmeangebot handelt und dass es mit den Ungarn für seinen Erfolg zusammenarbeiten wird, einschließlich der Suche nach einer Finanzierung für den Fall, dass ein Unternehmen seine Schulden aufgrund des Kontrollwechsels begleicht.

Mit all dem hat Pegasus Transportation International (das Industrieunternehmen von Trilantic) bereits bestätigt, dass es beabsichtigt, das Angebot mit seiner gesamten Beteiligung anzunehmen, sodass die Ungarn dank ihrer engen Zusammenarbeit mit dem Unternehmen und seinen Hauptaktionären bereits eine Annahmequote von 40 % erreicht haben.

Behalten Sie Ihr „Spanien“

Obwohl Talgo bereits über den Vorschlag von Magyar Vagon und seine Industriepläne Bescheid weiß, hat das Unternehmen nach der Ankündigung eine Erklärung verschickt, in der es verlangt, dass der Käufer Arbeitsplätze und Industriekapazitäten in Spanien erhält und Talgos Hauptsitz und Management im Land behält Patente sind Eigentum an geistigen Eigentumsrechten und Patenten und stellen die beste Option für alle Aktionäre und andere Interessengruppen dar.

Andererseits bringt der Bieter, der sich zu 55 % im Besitz von Ganz-Mavag und zu 45 % im Besitz von Corvinus – einem ungarischen Staatsfonds – befindet, in dem Dokument seine Absicht zum Ausdruck, dass die Talgo-Aktien weiterhin an der Börse gehandelt werden, und schließt damit aus, dass sein Ziel erreicht wird ist es auszuschließen.

VORABVEREINBARUNG MIT DER BANK

Gestern gelang es den Ungarn bereits, eine vorläufige Vereinbarung mit der Bank abzuschließen, um das Haupthindernis zu umgehen, das die CNMV bei ihrer ersten Absicht, diese Operation Anfang Februar vorzulegen, darstellte.

Konkret sah er darin ein regulatorisches Problem: Banken könnten ihre Kredite bei Talgo kündigen, wenn der Eigentümer des Unternehmens wechselt. In den Konten des Unternehmens gibt es 23 Unternehmen mit Krediten in Höhe von 329 Millionen Euro.

Ganz-Mavag, angeführt von den Geschäftsleuten György Bacsa und András Tombor, hat die Bank jedoch davon überzeugt, weiterhin auf das Talgo-Projekt zu setzen, auch wenn es den Besitzer wechselt, was einen Präzedenzfall für die Entscheidung der Regierung darstellen wird, ob sie gegen diese Operation ein Veto einlegt oder nicht .

ANTWORT DER REGIERUNG

Die Regierung hat ihrerseits versichert, dass sie bei diesem Übernahmeangebot „wachsam“ sein wird, um die zukünftige Stabilität des Unternehmens zu gewährleisten.

Quellen aus der Exekutive haben gegenüber Europa Press diese erste Reaktion auf die Formalisierung des Angebots zum Ausdruck gebracht und damit den Ton abgeschwächt, den Verkehrsminister Óscar Puente am Mittwoch privat geäußert hatte und der versicherte, dass die Regierung „alles Mögliche“ tun werde, um dies zu verhindern Betrieb.

„Wir haben im letzten Jahr einen Rahmen für die Analyse und Kontrolle von Investitionen gestärkt, der garantiert, dass die Operationen die Interessen Spaniens in Fragen der Gesundheit, Sicherheit und öffentlichen Ordnung nicht beeinträchtigen, und der darauf abzielt, das Gleichgewicht zu wahren, um als Investitionsziel attraktiv zu bleiben.“ Sie weisen nun von der Regierung darauf hin.

Auf diese Weise verteidigt der Geschäftsführer von Pedro Sánchez, dass er alle Details des Talgo-Betriebs analysieren werde, und betont, dass es sich um ein Unternehmen handele, „das in einem strategischen Sektor tätig ist und eine grundlegende Rolle in der Schienenmobilität spielt“.

„Wir werden immer strategische Industrieprojekte und Arbeitsplätze verteidigen“, sagen dieselben Quellen über die zukünftige Rolle, die das Unternehmen bei der Genehmigung dieses Übernahmeangebots spielen wird, und lassen die Tür sowohl für seine mögliche Genehmigung als auch für seine Ablehnung offen.