MADRID, 7. Mai. (EUROPA PRESS) –
Die Aktien der Banco Sabadell fielen am Dienstag an der Börse um fast 3,4 Prozent, nachdem sie das um 1,7 Prozent gestiegene Angebot von BBVA abgelehnt hatten. Das Unternehmen hatte eine Fusion beider Unternehmen formuliert, da es aus eigener Kraft mehr Wert generieren würde.
So fiel die Banco Sabadell bei Börseneröffnung um 3,36 %, was dazu führte, dass sie die Rückgänge im Ibex 35 anführte, bis sie ihre Wertpapiere zu einem Stückpreis von 1,826 Euro umtauschte, allerdings nur wenige Minuten später, kurz vor 9:30 Uhr. , milderte es seinen Rückgang auf 1,56 %, wobei seine Aktien bei 1,86 Euro notierten.
BBVA hingegen eröffnete den Tag mit einem Anstieg von 1,68 % und einem Stückpreis von 10,005 Euro pro Aktie und führte die Gewinne des Ibex 35 an, reduzierte dann aber seine Dynamik auf 1,46 % und seine Aktien notierten bei 9.984 Euro.
„Der Vorstand vertraut voll und ganz der Wachstumsstrategie und den finanziellen Zielen der Banco Sabadell und ist der Meinung, dass ihre Strategie als unabhängiges Unternehmen einen größeren Wert für ihre Aktionäre schaffen wird“, betonte das Unternehmen am Montag bei bereits geschlossener Börse, dessen Vorstand aus Die Direktoren trafen sich, um den Vorschlag der BBVA zu bewerten, den sie als „unaufgefordert, indikativ und bedingt“ bezeichnete.
Der Vorstand von Sabadell war außerdem der Ansicht, dass das Angebot von BBVA das Projekt des Unternehmens und seine Wachstumsaussichten als unabhängiges Unternehmen „erheblich unterbewertet“.
In seiner Mitteilung vom Montag erklärt der Stadtrat von Sabadell außerdem, dass der „erhebliche“ Rückgang und die Volatilität des BBVA-Aktienkurses in den letzten Tagen „zusätzliche Unsicherheit“ über den Wert des Vorschlags hervorrufen.
Nach einer „eingehenden“ Analyse des Vorschlags kam der Vorstand, an dem auch Vertreter von Goldman Sachs und Morgan Stanley als Finanzberater sowie Uría Menéndez Advocats als Rechtsberater teilnahmen, zu dem Schluss, dass das Angebot von BBVA die Interessen von Sabadell und seinen Mitgliedern „nicht befriedigt“. Aktionäre und lehnten daher den Vorschlag der BBVA ab.
Der Vorstand ist der Ansicht, dass diese Entscheidung darüber hinaus im Einklang mit den Interessen der Kunden und Mitarbeiter von Sabadell steht, und bekräftigte seine Verpflichtung, überschüssiges Kapital über 13 % der CET1-Kapitalquote in regelmäßigen Abständen an die Aktionäre auszuschütten seine Strategie zur Schaffung von Shareholder Value, unterstützt durch den Geschäftsplan der Bank und „solide Kapitalgenerierung“.
Sabadell schätzt, dass das überschüssige Kapital, das es in den Jahren 2024 und 2025 generieren wird, zusammen mit den wiederkehrenden Dividenden für diesen Zeitraum gemäß einer „zufriedenstellenden“ Einhaltung des aktuellen Geschäftsplans 2,4 Milliarden Euro betragen wird, von denen ein Teil möglicherweise unterliegt Zustimmung des Vorgesetzten.
Es ist nicht das erste Mal, dass beide Banken diese Operation auf dem Tisch haben. Bereits im Jahr 2020 prüften BBVA und Sabadell eine Fusion, lehnten diese jedoch letztendlich ab, da sie sich über die Aktientauschgleichung nicht einigen konnten.
Letzten Mittwoch gab BBVA seinen formellen Vorschlag für Sabadell bekannt, in dem es den Umtausch einer neu ausgegebenen BBVA-Aktie für jeweils 4,83 Sabadell-Aktien vorschlug, mit einem Cousin von 30 % über dem Wert, zu dem Sabadell am Montag, dem 29. April, gehandelt wurde.
Dieses Angebot sollte Sabadell mit rund 11.000 Millionen Euro bewerten, nach dem Preis, zu dem BBVA heute schloss, von 9,84 Euro pro Aktie. Im Gegenzug geht es darum, den Wert der Sabadell-Aktie unter Berücksichtigung des Cousins von 30 % auf 2,2 Euro zu erhöhen – derzeit wird sie bei 1,89 Euro pro Aktie gehandelt.
Im Anschluss an diesen Umtausch war BBVA bereit, Aktien für 1.126 Millionen Euro auszugeben, was 20 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
Das Angebot der BBVA sah die Aufnahme von drei Mitgliedern von Sabadell als nicht geschäftsführende Direktoren in den Vorstand der BBVA vor. Darüber hinaus würde einer von ihnen als Vizepräsident vorgeschlagen.
Darüber hinaus rechnete die Bank mit Kosteneinsparungen von 850 Millionen Euro und Restrukturierungsaufwendungen von rund 1,45 Milliarden Euro, was einen Einfluss von 30 Basispunkten auf die CET1-Quote bedeutete.
